CRV再一次被狙击了——这是蓄谋已久的定向爆破？还是冤冤相报？

今天在某种程度上还是值得被纪念的日子，CRV创始人最终还是没能逃脱被狙击的命运！这就是金融，这就是现实，可现实就是这么的残酷！

这是一场蓄谋已久的狙杀，还是多年多年仇恨的积累？

本文我会从以下几个层面详细分析整个事件的经过

• 2022年——CRV大战空头，巨鲸一夜亏损6000万u
  

• 2023年——CRV遭遇黑客攻击，损失5200万u。
  

• 2024年——Curve创始人1.4亿美元CRV终遭清算
  

• 为什么受伤的总是CRV，还有未来吗？

• 算法稳定币的未来在哪里？
  

2022年——CRV大战大空头巨鲸一夜亏损六千万美元

 01 
Crv大空头事件经过

• 11月13号先是扔了3900万美元进AAVE 做抵押资产；
• 14号开始借入Crv，20号之前一共借了1700万个Crv；
• 14号到20号之间在不同的Dex与CEX（Sushiswap，1inch，OKX）等等大量抛售借来的Crv，换成了USDC，转头又存进了AAVE；

你可以看到Crv的价格14号开始从0.62缓缓往0.53下滑，就是这厮干的！

• 22号，他又借了好几千万个Crv（看着好吓人……），开始往OKX充值，疑似又要砸一波大的，22号下午Crv的价格也低到了0.4这个价位，几天直接跌掉了1/3的市值；
  
  同一天，散户和钻石手们开始了价格保卫战+狙击大空头的操作，毕竟Crv这东西，无论是现金流的收入还是Curve War的贿选，0.4的价格你都买不了吃亏，买不了上当，如果把这个大空头给爆了就更大快人心了！（大空头的爆仓价在0.63左右）；
  
  同一天，Curve创始人下场，往AAVE补了2000万颗Crv，以确保自己的仓位不会被清算(他的清算价格据说在0.25左右）；
  
  还是同一天，Crv的稳定币CrvUSD白皮书发布，算是个不错的利好消息。

于是乎，在散户+钻石手的买买买+Crv创始人的亲自下场+稳定币白皮书的发布三重利好刺激下，Crv价格从0.4直接起飞飙到了0.74，大空头的仓位"惨遭清算"。

 02 
清算之后的盘点

首先为什么会清算？因为他存了稳定币，借出的是Crv，当Crv价格不断上涨之后，AAVE需要确保协议能买回足够的Crv，当价格涨到一定的时候，协议便会启动清算程序，不断使用稳定币来购买Crv，这个行为本身也会进一步刺激Crv价格的增长。

清算之后各方的收益情况如何呢?

• 大空头
  Aave上面超过一半的Crv都被他借走了，前前后后总共抵押6000多万美元，借入了9000万个Crv，最终他的6000多万美元抵押品被清算买回来8000多万个Crv。

• 清算人
  11月22日那天总共有21名清算人发起了300 多笔交易来清算这个大空头，最牛的一个清算人获得了2310万美元的USDC，还了2240万Crv的债务，净赚70万美元利润（要不怎么说有时候清算也是个香饽饽的活呢，就是门槛不低），当然，也有清算人没挣钱还亏了大几千，还有清算人清算的时候被夹子给夹了……

• AAVE
  产生了坏账，因为被借出了9000万的Crv，拿抵押的USDC清算只买回来8000多万个Crv，最终有200多万个Crv的亏空，差不多160万美金，这部分只能靠AAVE当前设计 - 即出售协议所拥有的AAVE Token以弥补资金缺口。

2023年——CRV遭遇黑客攻击，损失5200万美金，差点面临清算

Curve遭受攻击，损失巨大，2023年7月30日，蓝筹流动池子遭受了黑客攻击，但凡使用Vyper编程语言的项目，DeFi 借贷协议 Alchemix、DeFi 公共产品 JPEG'd、DeFi 合成资产 Metronome、跨链桥 deBridge、采用了Curve 机制的 BNB Chain 上 DEX Ellipsis Finance 与Curve CRV-ETH 交易对已被攻击，损失约 5200 万美元。

CRV为什么会被攻击？

原因是Vyper编程语言有“重入”漏洞的问题，Curve在添加流动池的时候，提供了一系列模板，选用了Vyper 0.2.15对应的编程模板的项目，就遭受到了黑客攻击。

而影响更严重的是，Uniswap上CRV/WETH交易对价格短时跌至0.08美元。

如果不是chainlink力挽狂澜，CRV差一点因为在AAVE上的质押资产被清算，成为第二个Luna，那么今天的DeFi世界，以及整个大盘就可能血流成河！

幸好没有瀑布，CRV项目方才赶紧补仓了数百万枚CRV,防止被枪毙！

chainlink怎么力挽狂澜的？

前面所说,CRV最低价位0.08u，为什么在交易所上没有看到？顺便说下，AAVE的CRV被清算的价格也就0.4U左右，但这也没有发生。

原因是，0.08U这一极端瞬时价格并没有被 Chainlink 预言机所报出。根据 Chainlink 的喂价数据历史可看出，由于采用了「CEXs + DEXs」的加权报价逻辑，在同一时间点该预言机所报出的最低价格为 0.59 美元。

当时，FTX 暴雷后不久，市场缺乏信心流动性极度萎缩时，该巨鲸从 Aave 充入了约 3900 万 USDC，然后借出了大量CRV 代币，转移到 OKX 交易所，总计借出了 4700 万CRV，受到巨鲸的砸盘做空影响，或是此举动被解读为“市场恐慌”，CRV 价格从 0.545 美元下跌至 0.424 美元，跌幅达 21.88%。

那么很明显，昨天这次不是由于庄家恶意做空导致，而是由于技术漏洞导致的，两个性质表面完全不同。但内在又有一致性的地方，就是区块链的黑暗森林效应！

为什么受伤的总是CRV？

CRV不是第一次被针对了。之前就有被恶意做空，和这次事件有关系吗？表面上是完全不一样的性质，但内在有逻辑关系。

CRV在各借贷协议清算价格分别为：AAVE上清算价0.37美元；FRAXlend上清算价0.4美元；Abracadabr清算价0.39美元；Inverse上清算价0.4美元。

加密市场掀起援助Curve计划。先后共有数十家机构以及多位华人大佬如孙宇晨、杜均和麻吉大哥等纷纷提供资金援助。

2024年——Curve创始人1.4亿美元CRV终遭清算

北京时间6月13日，Curve创始人Michael Egorov所持有的1.4亿美元的CRV借贷仓位随着币价下跌已经开始清算。截止撰文，Egorov 的 5 个地址上仓位已全部跌破清算线，但仅主地址开始清算。不过CRV币价遭遇暴跌，短时最高跌超30%。

1.4亿美元仓位清算提上日程

6月13日凌晨，Arkham在X上发文表示，Curve创始人Michael Egorov目前面临1.4亿美元CRV代币的清算风险。Egorov在五个不同协议上的五个账户中，以约1.41亿美元的CRV代币为抵押，借入了约9570万美元的稳定币，主要是crvUSD。维持这些借款的年化利息成本高达6000万美元。

其中，5000万美元的借款来自Llamalend，年利率约为120%。由于Llamalend上几乎没有剩余的crvUSD可供借贷，Egorov的三个账户已经占了该协议上90%以上的借款。如果CRV价格下跌约10%，这些头寸将面临清算的风险。

遗憾的是，随着加密行情的走低以及市场FUD的部分影响，CRV币价应声下跌。不到1小时CRV价格暴跌超30%，最低触达0.219美元。而这也直接引发清算。

据Lookonchain监测，Curve创始人Michael Egorov正在被清算，Michael目前在4个平台上持有1.1187亿枚CRV（3387万美元）抵押品和2060万美元的债务。

不过据余烬监测，Curve创始人5个地址上抵押CRV的借贷仓位已全部跌破清算线。目前Egorov主地址(0x7a1...428)上的仓位正在清算进行中，其余几个地址上的仓位虽然也已经跌破清算线，但暂未开始清算。

另据链上数据分析师@ai_9684xtpa监测，Curve创始人已被清算2962万枚CRV，地址0xF07...0f19E是主要清算人之一。该地址用户以均价0.2549美元清算了2962万枚CRV，共花费755万枚FRAX，目前这部分代币已全部充值进Binance。

此外，由于CRV价格下跌，有投资者在Fraxlend上被清算了1058万枚CRV（330万美元）。

目前，Egorov主地址(0x7a1...428)上的仓位显示，CRV数量约为222万枚，钱包总价值约为104万美元。

Curve创始人遭遇清算以及CRV的暴跌也导致集中抛售行为的出现，据The Data Nerd数据，一巨鲸向Binance存入了1092.6万枚CRV（约合270万美元）。在1小时内，他总共向Binance存入了2420万枚CRV(约合693.6万美元)。而CryptoQuant首席执行官Ki Young Ju也发文表示，交易所的CRV余额创下历史新高，在过去两个小时内上涨了57%。

Curve创始人借贷仓位遭遇清算似乎早已命中注定，加密行情的熊转牛、一年的恢复期、海量资金的涌入等要素均未逆转未来。

CRV价格也越走越低，这个曾经资本支持和站台的好项目，最终伤害的却是投资者。韭菜是被割了一茬又一茬！

为什么受伤的总是CRV——CrvUSD：算稳重现？

这个CrvUSD是什么呢？直观上没什么特别的，基本上大家都是仿照MakerDAO与DAI的模式，超额抵押一些流动性好的主流资产，然后铸造出来自己的稳定币，MakerDAO原先是ETH超额抵押，现在加入了很多的USDC，Atom那边也有各种抵押Atom铸造稳定币之类的"仿盘"。

• 那么稳定币CrvUSD有啥特别的么？

还真有两个点，而且你会发现，这两个"创新点"，可能还真就适合Curve来干，其他家不太好弄。

第一个是他们主打的Lending-Liquidating AMM（LLAMMA）- 借代流动性AMM。

这个主要针对的就是清算。你看上面那个Crv的大空头，发生清算时那叫一个惨烈，几千万的资金，想要清算流动性都有点吃紧。然后一通清算下来，最后还是没买回来当初借的数量，Crv的价格也是受清算影响忽上忽下的

究其本质，还是因为清算是个"红线触发"机制，一到那个价位，直接引爆，过于刚猛。

所以CrvUSD把Uniswap V3那套玩法给搬了过来，弄成了一个类似"网格清算"的Style，在一个价格区间内，当抵押物价格下跌的时候，它会慢慢帮你卖成CrvUSD，跟传统的AAVE，MakerDAO这种清算机制相比，你会发现Curve这个，几乎不存在坏账或者用户因为清算而导致大额损失的问题，因为跌倒传统清算线的时候，系统早就帮你一路卖，一路全都换成稳定币了。

第二个是稳定机制 - 算稳Style重现？？

乍一看CrvUSD那个稳定机制，会惊呼，我去，BAS回来了？？

因为当CrvUSD>1美元的时候，协议是会"自动印钱"，mint出更多的CrvUSD到池子里，把价格压回1美元的。

是不是当年算法稳定币既视感？？但人家真的不是，因为每一个CrvUSD是有超额抵押的，所以虽然有自动印钱这个步骤，自动印出来的也不完全是空气，只是帮助市场"纠正"稳定币价格的作用。

等到CrvUSD<1美元的时候，mint退场，Burn上场，直接烧掉一些CrvUSD，帮助价格冲回一美元。

所以一个Mint，一个Burn，一个凭空印钱，一个凭空烧钱，上下都有手段帮助CrvUSD"回锚"，反正每个CrvUSD有真金白银的超额抵押，算稳时代的死亡螺旋之类不可能在这里出现。

再者，Curve本身就是专业做稳定币兑换的，也有着最为深厚的稳定币兑换池，甚至可以说掌握了稳定币的定价权，配合上这个稳定机制的加成，可以说CrvUSD想要大幅度脱锚，实在是"难上加难"。

对于Curve我只能说：看不懂你，我们分手吧！